Cash Conversion Cycle
L’impatto economico e finanziario della soluzione di invoice trading
Il servizio di Invoice Trading di Workinvoice produce numerosi effetti positivi sulla gestione del capitale circolante, sui risultati economici e sul rapporto con banche e fornitori.
Con il nostro modello di Cash Conversion potrai stimare e quantificare facilmente la capacità della nostra soluzione di cessione dei crediti commerciali di agire su alcuni dei parametri vitali dell’azienda quali:
- Riduzione del Capitale Circolante, non più da finanziare con capitale proprio o debiti bancari
- Miglioramento di indici di bilancio, che influenzano positivamente il rating in banca
- Riduzione di costi, derivanti dall’utilizzo della nuova liquidità verso banche o fornitori
Scopri in pochi passaggi i vantaggi di Workinvoice
INSERENDO POCHI DATI DELL'AZIENDA, POTRAI IMMEDIATAMENTE VISUALIZZARE I BENEFICI DEL SERVIZIO
DI INVOICE TRADING E PRESENTARLI IN MANIERA CHIARA ED EFFICACE AI TUOI CLIENTI
1) Inserisci questi dati di bilancio
| Dati bilancio | |
|---|---|
| FATTURATO | |
| MARGINE NETTO (EBIT)
Inserire il dato in Euro |
|
| UTILE NETTO | |
| CREDITI VERSO CLIENTI | |
| DEBITI FORNITORI | |
| MAGAZZINO/RIMANENZE | |
| PATRIMONIO NETTO | |
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO |
2) Completa con questi dati
| IMPORTO RICHIESTO A WORKINVOICE A FRONTE DELLA CESSIONE DELLE FATTURE
Liquidità richiesta a fronte di fatture da cedere emesse nei confronti di uno o più clienti. |
Il bilancio migliora…
| Indici di Bilancio | OGGI | CON INVOICE TRADING | Vantaggio |
|---|---|---|---|
| Miglioramento capitale circolante netto | |||
| Nuova liquidità disponibile | |||
Il rating bancario migliora…
| Indici di Bilancio | OGGI | CON INVOICE TRADING | Vantaggio |
|---|---|---|---|
| Giorni medi incasso crediti | |||
| Durata ciclo cash-to-cash | |||
| Solvibilità (Debito/EBIT) |
Il conto economico migliora...
| Se la nuova liquidità è usata per pagare più velocemente i fornitori: | |||
| Sconti commerciali ottenuti dai fornitori in cambio dei pagamenti anticipati (p.es. 3%). Minor costo delle forniture per: | |||
Compila il form e scarica il report
| Nome azienda | |
| Commerciale di riferimento |
NOTE ESPLICATIVE DELLE VOCI IN TABELLA
Bilancio
il Capitale Circolante Netto (CCN) è calcolato come la somma tra i crediti verso clienti (entro 12 mesi) e le rimanenze totali, a cui occorre sottrarre i debiti verso fornitori a breve (escludendo i crediti oggetto di piani di rientro pluriennali).
RIDURRE IL CAPITALE CIRCOLANTE AIUTA L’IMPRESA A RIDURRE L’IMPEGNO DI FINANZIAMENTO
sono calcolati dai dati di bilancio come [crediti verso clienti al netto IVA] : [Ricavi] x 365. Sono un indicatore abbastanza preciso delle condizioni effettive di incasso dalla clientela, a meno che siano incluse tra i crediti anche partite incagliate di importo significativo.
LA CESSIONE DEI CREDITI RIDUCE IL RAPPORTO E I GIORNI MEDI DI INCASSO
il ciclo cash-to-cash è una diversa misurazione del capitale circolante, dove la misura di riferimento sono i giorni e non i valori. Quindi il ciclo cash-to-cash si calcola sommando i giorni di incasso crediti (DSO), i giorni di rotazione del magazzino e si sottraggono i giorni di pagamento ai fornitori (DPO). Un allungamento del ciclo cash-to-cash significa dovere finanziare importi maggiori, mentre la cessione di crediti consente una riduzione del ciclo. Questi indicatori sono calcolati direttamente nei rapporti informativi CRIBIS.
RIDUCENDO L’IMPORTO DI CREDITI CLIENTI SI ACCORCIA IL CICLO DI CASSA
Rating bancario
il rapporto Posizione Finanziaria Netta (PFN) e EBITDA (altrimenti detto Margine Operativo Lordo) rappresenta la capacità dell’impresa di rimborsare il capitale di terzi grazie all’autofinanziamento derivante dall’attività caratteristica. Un rapporto superiore a 4 indica una difficoltà ad assorbire i debiti in un tempo ragionevole.
CON LA CESSIONE DEI CREDITI E LA CONSEGUENTE ENTRATA DI LIQUIDITA’ SI RIDUCE L’IMPORTO DEI DEBITI FINANZIARI
Il rating bancario è sensibile alla capacità delle aziende di coprire il costo del debito con la marginalità generata dal business (EBITDA). Un basso livello di copertura è tipico delle aziende particolarmente indebitate e rappresenta un indicatore di rischio.
UTILIZZANDO LA LIQUIDITA’ DERIVANTE DALLA CESSIONE DEI CREDITI PER RIDURRE IL DEBITO SI RIDUCONO ANCHE GLI ONERI FINANZIARI
il sistema bancario di prassi osserva con preoccupazione l’aumento dell’utilizzo degli affidamenti oltre valori di sicurezza (80-85%) e penalizza nel calcolo del rating le aziende che mostrano questi valori dalla Centrale Rischi. La riduzione del grado di utilizzo può essere conseguita attraverso la cessione di crediti e il rimborso di prestiti bancari con la liquidità generata.
LA LIQUIDITA’ PROVENIENTE DALLE CESSIONI SE VIENE UTILIZZATA PER RIMBORSARE IL DEBITO ALLEGGERISCE LA PRESSIONE SULLA CR
Conto economico
la disponibilità di maggiore liquidità, grazie alla cessione di crediti commerciali, consente di anticipare i pagamenti a
taluni fornitori sensibili alla velocità dell’incasso, spuntando migliori condizioni e riducendo di conseguenza il costo di
acquisto.
in alternativa la disponibilità di maggiore liquidità, grazie alla cessione di crediti commerciali, consente di rimborsare alcune linee di credito bancarie (tipicamente lo scoperto di conto corrente) e ridurre così la percentuale di utilizzo complessivo degli affidamenti su una singola banca o sull’intero sistema delle banche affidanti.
